Анализ бизнеса и финансовой отчетности компании

1. Горизонтальный анализ баланса

Наименование показателя Код 2 016 2 017 2 018 Изменения

абсолютные темп роста, % темп прироста, %

2017 / 2016 2018 / 2017 2017 / 2016 2018 / 2017 2017 / 2016 2018 / 2017

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 1110 1 2 2 1 0 200,00 100,00 100,00 0,00

Результаты исследований и разработок 1120

Нематериальные поисковые активы 1130

Материальные поисковые активы 1140

Основные средства 1150 36 45 42 9 -3 125,00 93,33 25,00 -6,67

Доходные вложения в материальные ценности 1160 5 105 6 055 6 102 950 47 118,61 100,78 18,61 0,78

Финансовые вложения 1170

Отложенные налоговые активы 1180 114 133 149

Прочие внеоборотные активы 1190 8 126 11 080 14 684 2 954 3 604 136,35 132,53 36,35 32,53

Итого по разделу I 1100 13 382 17 315 20 979 3 933 3 664 129,39 121,16 29,39 21,16

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 1210 290 243 290 -47 47 83,79 119,34 -16,21 19,34

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 3 32 187 29 155 1066,67 584,38 966,67 484,38

Дебиторская задолженность 1230 13 699 17 457 21 710 3 758 4 253 127,43 124,36 27,43 24,36

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 1 138 1 862 1 579 724 -283 163,62 84,80 63,62 -15,20

Прочие оборотные активы 1260 467 580 294 113 -286 124,20 50,69 24,20 -49,31

Итого по разделу II 1200 15 597 20 174 24 060 4 577 3 886 129,35 119,26 29,35 19,26

БАЛАНС 1600 28 979 37 489 45 039 8 510 7 550 129,37 120,14 29,37 20,14

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310

Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320

Переоценка внеоборотных активов 1340

Добавочный капитал (без переоценки) 1350

Резервный капитал 1360

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 3 491 4 427 7 124 936 2 697 126,81 160,92 26,81 60,92

Итого по разделу III 1300 3 491 4 427 7 124 936 2 697 126,81 160,92 26,81 60,92

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства 1410 10 262 16 097 15 027 5 835 -1 070 156,86 93,35 56,86 -6,65

Отложенные налоговые обязательства 1420

Оценочные обязательства 1430

Прочие обязательства 1450

Итого по разделу IV 1400 10 262 16 097 15 027 5 835 -1 070 156,86 93,35 56,86 -6,65

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства 1510 7 237 7 049 13 424 -188 6 375 97,40 190,44 -2,60 90,44

Кредиторская задолженность 1520 3 259 3 770 2 172 511 -1 598 115,68 57,61 15,68 -42,39

Доходы будущих периодов 1530 4 637 6 045 7 185 1 408 1 140 130,36 118,86 30,36 18,86

Оценочные обязательства 1540 43 93 105 50 12 216,28 112,90 116,28 12,90

Прочие обязательства 1550 50 8 2 -42 -6 16,00 25,00 -84,00 -75,00

Итого по разделу V 1500 15 226 16 965 22 888 1 739 5 923 111,42 134,91 11,42 34,91

БАЛАНС 1700 28 979 37 489 45 039 8 510 7 550 129,37 120,14 29,37 20,14

 Общий рост валюты баланса на 16060 т.р. за период анализа, при постоянном росте показателя внутри периода анализа, может быть расценен как положительный фактор, говорящий о развитии бизнеса.

 Рост остатков доходных вложений в материальные ценности, учитываемых в составе внеоборотных активов, а также увеличение прочих внеоборотных активов, подтверждает вывод о расширении хозяйственной деятельности и соответствует типичным изменениям внеоборотных активов субъектов, специализирующихся на предоставлении лизинговых услуг.

 Постоянный рост остатков дебиторской задолженности можно расценить и как положительный признак, говорящий об увеличении деловой активности, и как отрицательный, в случае преобладания в дебиторской задолженности просроченной или «проблемной» к получению, что может негативно отразиться на ликвидности компании.

 Тревогу вызывает состояние краткосрочных обязательств, а именно рост краткосрочных займов, которые за период 2018 / 2017 гг. показали 190,44% темпа роста показателя. Этот факт может негативно сказаться на финансовой устойчивости, увеличивая зависимость от внешних источников финансирования, а также отвлекая денежные средства на обслуживание данной задолженности. При этом долгосрочные заимствования наоборот, достигнув пика роста в 156,86% за период 2017 / 2016гг., сократились в 2018 г. на 6,65%. Налицо усиление зависимости финансирования от краткосрочных источников. Руководству стоит обратить внимание на данное положение и попытаться перейти на долгосрочные источники финансирования.