Инвестиции в производные финансовые инструменты. 3 задания

Спрэды на реальном рынке

Реализовать а) спрэд медведя и спрэд быка или б) спрэд бабочку на реальном рынке. Для

этого:

1) выбрать базисный актив(ы) и контракты на них с разными сроками, указать цены и

сроки контрактов, базисный актив и размер спрэда

2) сформулировать Ваши ожидания относительно спрэда (рост или снижение) и привести

аргументы, подтверждающие Вашу позицию

3) исходя из Ваших ожиданий указать стратегию ( спрэд быка или спрэд медведя) и указать

позиции по контрактам (купить/продать)

арбитраж на опционах

Рассмотреть возможность для арбитража на срочном рынке Мосбиржи

охарактеризовать возможность арбитража, позиции которые необходимо открыть сейчас и

потом при исполнении сделки, рассчитать абитражную прибыль (с учетом кредита и

комиссий) и оценить риски

Стрэнгл, стрэп и стрип

1.1 Определиться с Вашими ожиданиями относительно будущей динамики цен базисного

актива и на основании этого выбрать опционную стратегию (стрэнгл, стрэп или стрип).

Убедитесь, что по базисному активу имеются фактически заключенные сделки, чтобы

отталкиваться от реалистичных значений премий

1.2 Рассчитать финансовый результат данной стратегии при различных колебаниях рынка

и визуализировать его на графике.

1.3 Сформулировать выводы по работе, включающие в себя целевую аудиторию

инвесторов, которым Вы рекомендуете данную стратегию и преимущества данной

стратегии.

Спрэд быка

•Инвестор реализует спрэд быка на европейские опционы пут на акцию с ценами

исполнения 90 руб. (опционная премия 10 руб.) и 100 руб. (опционная премия 5 руб.)

•Определить финансовый результат инвестора при значениях спот цены на дату

экспирации от 60 до 140 (шаг цены 10 руб.)

Синтетический актив на примере

Рассчитать финансовый результат по выбранному синтетическому активу при страйке 100 и

премии 5, при спот ценах от 60 до 140

Синтетический актив на реальном рынке

Сформировать синтетический актив на реальном рынке, показать динамику финансового

результата, доказывающую что получился синтетический актив, сопоставить расходы

инвестора на финансовую операцию с аналогом и сделать выводы о целесообразности

формирования данного синтетического актива.

В решении указать цены активов, а также размеры комиссий при операциях с ПФИ.