задачи по Экономике

Пример 1.

Производственная компания выпускает один вид продукции. В январе было продано 300 шт. продукции, в феврале - 240 шт. Показатели, характеризующие процессы производства и продажи, представлены в таблице.

Требуется рассчитать прибыль от продаж за январь и февраль двумя разными методами:

а) калькулирование себестоимости с полным поглощением затрат и б) калькулирование себестоимости по переменным затратам. Продажная цена единицы продукции, (₽) 20

Переменные затраты на единицу продукции, (₽) 12

Постоянные производственные затраты в месяц (плановые и фактические), (₽) 600

Непроизводственные накладные расходы в месяц, (₽) 200

Начальные запасы на 01 января, (₽) 0

Ожидаемый объем выпуска продукции изделий в месяц, (шт.) 300

Пример 2.

Известны следующие данные по деятельности торговой компании ОАО «Каппа» за 20ХХ год: Показатель тыс. руб.

Выручка 5 000

Себестоимость реализованной продукции 3 500

Валовая прибыль 1 500

При этом средний период погашения дебиторской задолженности был равен 45 дням, средний период оборота запасов - 30 дней, а средний период погашения кредиторской задолженности - 25 дней.

На основании показателей оборачиваемости рассчитайте годовую потребность в оборотном капитале.

Пример 3.

Выручка компании «Дельта» за 20ххг. составила 30 млн. руб. Рентабельность продаж по операционной прибыли 20%.

Известны следующие изменения в показателях баланса, тыс. руб.: Показатель 01.01.2018 г. 31.12.2018 г.

Внеоборотные активы 1 500 1 400

Запасы 450 650

Дебиторская задолженность 500 350

Денежные средства и эквиваленты 50 100

Долгосрочные заемные средства под 15% годовых 1 500 2 000

Кредиторская задолженность 470 580

Наименование показателя Код 31.12.х1 31.12.х0

Прочие внеоборотные активы 1190 - 814

Итого по разделу I 1100 5 704 6 429

II. Оборотные активы

Запасы 1210 601 16 774

НДС по приобретенным ценностям 1220 77 14

Дебиторская задолженность 1230 29 286 26 158

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 33 215 3 917

Итого по разделу II 1200 63 179 46 863

Баланс 1600 68 883 53 292

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал 1310 125 100

Резервный капитал 1360 15 15

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 22 002 12 757

Итого по разделу III 1300 22 142 12 872

IV. Долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV 1400 - -

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства 1510 4 350 650

Кредиторская задолженность 1520 42 391 39 770

Итого по разделу V 1500 46 741 40 420

Баланс 1700 68 883 53 292

Рассчитайте финансовый цикл.

Пример 4.

Финансовый директор компании «Баунти» рассматривает инвестиционный проект со следующими показателями:

- инвестиции в основные средства 10 млн. руб. со сроком эксплуатации 5 лет.

- вложения в NWC = 2 млн. руб.

- годовая операционная прибыль от проекта = 5 млн. руб.

- финансирование проекта смешанное: 50% за счет собственного капитала (стоимость 20% годовых), 50% за счет заемных средств под 15% годовых.

- планируемый срок реализации проекта 4 года.

Ставка налога на прибыль 20%.

Дайте рекомендации для руководства компании о целесообразности реализации проекта.

Пример 5.

По данным отчетности компании провести анализ деловой активности (финансовый результат, оборачиваемость и рентабельность), сделать выводы.

Бухгалтерский баланс ООО «Альфа» на 31.12.20х1 и 31.12.20х0 (тыс. руб.) Наименование показателя Код 31.12.х1 31.12.х0

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 1110 3 3

Основные средства 1120 5 290 5 604

Доходные вложения в материальные ценности 1160 403 -

Финансовые вложения 1170 8 8

Прочие внеоборотные активы 1190 - 814

Итого по разделу I 1100 5 704 6 429

II. Оборотные активы

Запасы 1210 601 16 774

НДС по приобретенным ценностям 1220 77 14

Дебиторская задолженность 1230 29 286 26 158

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 33 215 3 917

Итого по разделу II 1200 63 179 46 863

Баланс 1600 68 883 53 292

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал 1310 125 100

Резервный капитал 1360 15 15

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 22 002 12 757

Итого по разделу III 1300 22 142 12 872

IV. Долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV 1400 - -

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства 1510 4 350 650

Кредиторская задолженность 1520 42 391 39 770

Итого по разделу V 1500 46 741 40 420

Баланс 1700 68 883 53 292

Отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» за 20х1 и 20х0 годы (тыс. руб.) Наименование показателя Код 20х1 20х0

Выручка 2110 79 420 188 537

Себестоимость продаж 2120 (66 051) (167 526)

Валовая прибыль (убыток) 2100 13 369 21 011

Прибыль (убыток) от продаж 2200 13 369 21 011

Проценты к уплате 2330 (422) (664)

Прочие доходы 2340 3 350 12 039

Прочие расходы 2350 (1 188) (7 893)

Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 15 109 24 493

Текущий налог на прибыль 2410 (2 352) (2 491)

Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) 2400 12 757 22 002

Пример 6.

Компания ПАО «АЛЬФА» финансируется за счет:

- собственного капитала в акциях: в настоящее время выпущен 1 миллион акций. Номинальная стоимость одной акции 300 рублей. Текущая рыночная стоимость одной акции - 500 рублей. Компания выплачивает ежегодно дивиденды 180 руб. на одну акцию;

- нераспределенной прибыли: в настоящее время она составляет 120 млн. руб.;

- облигаций: текущая рыночная стоимость выпуска облигаций составляет 100 миллионов рублей. Купонная ставка – 12% годовых;

- долгосрочного кредита на 150 миллионов рублей под 14% годовых.

Руководство компании полагает, что в обозримом будущем компания будет сохранять без изменений сложившуюся на сегодня структуру капитала.

Требуется:

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала компании:

а) используя метод балансовой стоимости;

б) используя метод рыночной стоимости.

Пример 7.

Рассчитайте рыночную стоимость предприятия, исходя из следующих данных:

Данные Бухгалтерского баланса Актив Пассив

Основные средства 12500 Собственный капитал 10000

Запасы 1400 Долгосрочные обязательства 2300

Дебиторская задолженность 1600 Краткосрочные обязательства 4000

Денежные средства 800

Всего 16300 Всего 16300

Согласно заключению оценщика 80 % запасов устарело и может быть продано за 10 % их балансовой стоимости, 50% дебиторской задолженности не будет собрано. Рыночная стоимость недвижимости 12000 д. е., машин и оборудования 4000 д. е.

Пример 8.

Компания ООО «Гамма» хочет приобрести грузовой автомобиль, но испытывает затруднения в средствах. Стоимость автомобиля 5 млн. руб., срок эксплуатации 5 лет. После этого срока автомобиль больше не будет нужен.

Поэтому финансовый директор компании рассматривает следующие варианты приобретения:

А) купить за собственные средства компании, при этом затраты на техническое обслуживание автомобиля составят 100 тыс. руб. в год. После окончания эксплуатации подержанный автомобиль можно будет продать за 20% от его первоначальной стоимости;

Б) арендовать автомобиль на 5 лет. Арендная плата составит 1,3 млн руб. в год. Затраты на текущий ремонт автомобиля – 30 тыс. руб. в год.

Цена капитала 10% годовых.

Требуется:

Посоветуйте, какой вариант более выгоден для компании и почему?

При каких условиях аренда будет выгодна для компании?

Пример 9.

Компания «Маха и Жужа» занимается продажей пиротехники.

Текущий момент времени – середина октября. Сейчас идет подготовка к новогодним праздникам и планируется бюджет очередного сезонного всплеска, который традиционно происходит в декабре.

Ожидается, что компания продаст в декабре 10 000 фейерверков. Так как численность персонала невелика, то вся деятельность декабря, как обычно, будет сосредоточена на продаже фейерверков. Себестоимость реализации одного фейерверка составляет 60 процентов от продажной цены. Цена реализации одного фейерверка 1000 рублей.

Обычные ежемесячные накладные расходы компании составляют 2,5 млн. руб. Кроме того, каждый год в декабре планируются дополнительные премиальные выплаты в случае выполнения плана продаж. Эти выплаты происходят до 25 декабря на основании оценок ожидаемого результата за месяц. Однако в планы сумма выплат включается в полном объеме от запланированного уровня продаж.

Рост продаж по отношению к декабрю прошлого года составит 20 процентов. В связи с этим, в этом году по решению руководства на выплату премии за декабрь будет направлено 10 процентов от реализованных фейерверков, не считая отчислений с заработной платы по ставке 35%. Планы октября и ноября довольно стабильны и не повлияют на ситуацию в декабре.

Известно, что на расчетном счете компании на конец ноября будет сформирован остаток денежных средств в размере 1 млн. руб. Клиентами компании являются физические лица, поэтому дебиторской задолженности за прошлые периоды у компании нет. Однако обязательства перед поставщиками к началу декабря сформируются на уровне 5 млн. руб., половину которых необходимо погасить в декабре, а остальную часть в январе.

С учетом того, что ситуация возникает в конце года, ряд поставщиков пиротехники под закрытие года не соглашаются на отсрочку платежа и требуют оплату по факту отгрузки фейерверков со склада. Это значит, что всю поставку фейерверков для продажи необходимо провести до 10 декабря, на 80 процентов произведя ее оплату. Поставка фейерверков потребует дополнительной аренды складских площадей в декабре в сумме 150 тыс. руб., оплату которой надо произвести не позднее 5 декабря.

Требуется

1. Сформировать бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств компании на декабрь месяц на основании имеющейся информации.

2. Прокомментировать полученные оценки и дать свои рекомендации руководству компании.

Пример 10.

Компания «ООО» («Очень ограниченная ответственность») производит три типа изделий.

Ключевое сырье, используемое при производстве, одинаково для всех изделий. Тем не менее, изделие 1 обладает низкой материалоемкостью, 2 – средней, а 3 – высокой. Ассортимент продаваемых изделий стабилен.

Расход ключевого сырья на выпуск изделий составляет:

- изделие 1 – 20% от месячной производственной потребности,

- изделие 2 – 30% от месячной производственной потребности,

- изделие 3 – 50% от месячной производственной потребности.

Ежемесячно компания потребляет 40 тыс. единиц ключевого сырья. Цена за единицу сырья составляет 400 руб.

В среднем, при производстве изделий используется:

- изделие 1 – 10 единиц ключевого сырья,

- изделие 2 – в 5 раз больше, чем по изделию 1,

- изделие 3 – в 13 раз больше, чем по изделию 1.

Компания применяет рыночное ценообразование. Среднее значение рыночных цен на изделия:

- изделие 1 – в 4 раза дешевле, чем изделие 2,

- изделие 2 – 50 тыс. руб.,

- изделие 3 – в 2 раза дороже изделия 2.

Известно, что остальные переменные статьи зависят от количественного потребления ключевого сырья и составляют 60 % от него. Списание на себестоимость остальных переменных затрат осуществляется по нормативу 200 руб. Месячный фонд заработной платы основных рабочих условно постоянный и составляет 2 млн. руб. Остальные постоянные затраты составляют 300% от заработной платы рабочих. Известно, что компания покрывает все накладные расходы, продавая все произведенные изделия, и работает с прибылью.

Требуется

1. Рассчитать уровень текущей прибыли, зарабатываемой компанией.

2. Оценить потенциал ее роста в случае возможности изменения ассортимента продаваемых изделий.