20 задач

1 Предприятие финансирует свою деятельность за счет трех источников:

дополнительного выпуска обыкновенных акций, с помощью

привлечения долгосрочных долговых обязательств, а также за счет

банковского кредита. Доля собственного капитала составляет 60% при

стоимости данного источника 17%, стоимость долгосрочных долговых

обязательств – 10,5% при их доле 25%, стоимость кредита – 13%. Чему

равна средневзвешенная стоимость капитала (WACC)?

2 Определите коэффициент финансовой независимости (автономии)

предприятия, если коэффициент финансового рычага равен 2,5.

3 Потребность предприятия в сырье постоянна и равна 125 кг в день в

течение всего года. Стоимость исполнения одного заказа сырья 90 руб.,

а затраты по хранению составляют 10 руб./кг в месяц. Рассчитайте

оптимальный размер партии заказа (EOQ).

4 Подсчитайте коэффициент финансовой независимости (автономии)

акционерного общества до и после выплаты дивидендов наличными в

сумме 950 тыс. руб. Имеются следующие данные из пассива баланса:

уставный капитал – 1100 тыс. руб.; добавочный капитал – 400 тыс.

руб.; резервный капитал – 250 тыс. руб.; нераспределенная прибыль –

1030 тыс. руб.; кредит банка – 600 тыс. руб.; кредиторская

задолженность поставщикам – 440 тыс. руб.; задолженность бюджету –

310 тыс. руб.

5 Определите коэффициент финансового рычага предприятия, если

коэффициент финансовой независимости (автономии) равен 0,7.

6 Имеются следующие данные: денежные средства – 116 тыс. руб.;

краткосрочные финансовые вложения – 65 тыс. руб.; дебиторская

задолженность – 140 тыс. руб.; основные средства – 310 тыс. руб.;

нематериальные активы – 73 тыс. руб.; производственные запасы – 238

тыс. руб., собственный капитал – 550 тыс. руб, долгосрочные кредиты

– 230 тыс. руб. Определите коэффициент обеспеченности

собственными оборотными средствами и величину чистого оборотного

капитала.

7 Имеются следующие данные для оценки денежного потока

предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 45 млн.

руб.; расходы составят 39 млн. руб., в том числе амортизация – 4,8 млн.

руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный поток.

8 Активы предприятия составляют 254 млн. руб., выручка от продаж –

246 млн. руб., рентабельность активов – 20%. Чему равна

рентабельность продаж?

9 Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими

денежными потоками:

Какой проект лучше с точки зрения срока окупаемости и индекса

рентабельности инвестиций, если ставка дисконтирования равна 11%?

10.Имеются следующие данные: денежные средства – 70 тыс. руб.;

краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; дебиторская

задолженность – 130 тыс. руб.; основные средства – 265 тыс. руб.;

нематериальные активы – 34 тыс. руб.; производственные запасы – 155

тыс. руб., кредиторская задолженность – 106 тыс. руб., краткосрочные

кредит банка – 95 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб.

Определите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной

ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

11.Предприятие заказывает у поставщика сырье и материалы на сумму 1

млн. рублей. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования.

А) воспользоваться условиями товарного кредита: срок отсрочки

платежа 50 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%;

Б) быстро оплатить товар по исходной цене за счет привлечения

банковского кредита на 2 месяца под 17% годовых.

12.Имеются следующие данные для оценки денежного потока

предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 30 млн.

руб.; расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 3,2 млн.

руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный

поток.Раскройте понятия «добавочный капитал» и «уставный капитал».

13.Определите эффект финансового рычага на основании следующих

данных: прибыль от продаж – 24 млн. руб., налог на прибыль – 20 %,

затраты на привлечение заемного капитала – 18 млн. руб. Величина

заемного капитала равна 90 млн. руб., величина собственного капитала

равна 70 млн. руб.

14.Оборотные активы акционерного общества составляют 180 млн. руб.,

краткосрочная задолженность – 95 млн. руб. Как изменится значение

коэффициента текущей ликвидности, если общество выплатит

дивиденды наличными в сумме 10,3 млн. руб. за счет собственной

прибыли?

15.Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими

денежными потоками:

o Какой проект лучше с точки зрения чистой приведенной

стоимости, если ставка дисконтирования за первый и второй

период равна 11%, а за третий и четвертый – 12%?

16.Активы предприятия составляют 115 млн. руб., выручка от продаж –

196 млн. руб., рентабельность продаж – 14,5%. Определите

рентабельность активов.

17.Оборотные активы акционерного общества составляют 270 млн. руб.,

краткосрочная задолженность – 125 млн. руб. Как изменится значение

коэффициента текущей ликвидности, если общество выплатит

дивиденды наличными в сумме 12,5 млн. руб. за счет собственной

прибыли?

18.Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток

денежных средств. Имеются следующие данные: среднемесячные

платежи – 1,2 млн. руб.; комиссионные банка за пополнение счета –

200 руб. на операцию; годовой процент по краткосрочным финансовым

вложениям – 8%.

19.Определите эффект финансового рычага на основании следующих

данных: прибыль от продаж – 16 млн. руб., налог на прибыль – 20 %,

затраты на привлечение заемного капитала – 12 млн. руб. Величина

заемного капитала равна 60 млн. руб., величина собственного капитала

равна 35 млн. руб.

20.Потребность предприятия в сырье постоянна и равна 250 кг в день в

течение всего года. Стоимость исполнения одного заказа сырья 180

руб., а затраты по хранению составляют 7 руб./кг в месяц. Рассчитайте

оптимальный размер партии заказа (EOQ).