Контрольная работа. Финансовая устойчивость и деловая активность компании

Показатели движения и структуры собственного капитала

1 Доля уставного капитала в собственных источниках:

Дук = УК/СК

Показывает, какую долю в собственном капитале составляет уставный капитал.

2 Доля нераспределенной прибыли в собственных источниках:

Днп = НП/СК

Показывает, какую долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль.

3 Темп устойчивого роста:

Дур = [(ЧП-Д)/СК]*100%

Показывает темпы развития (темпы роста собственного капитала).

где УК - уставный капитал,

НП - нераспределенная прибыль,

ЧП - чистая прибыль,

Д - дивиденды.

Таблица 1 - Показатели движения и структуры собственного капитала

Показатели движения и структуры собственного капитала показывают, что доля уставного капитала очень низкая, а доля нераспределенной прибыли в собственных источниках составляет 85%. Темп устойчивого роста стабилен.

Показатели эффективности использования собственного капитала

1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2 Длительность оборота собственного капитала, в днях

3 Рентабельность собственного капитала. Показывает отдачу в виде чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала

Таблица 2 - Показатели эффективности использования собственного капитала

Коэффициенты оборачиваемости собственного капитала сокращаются, а в днях они увеличиваются с 162 дня до 240 дней. Рентабельность собственного капитала показывает отрицательное значение, т.к на предприятии чистая прибыль отрицательная.

Далее проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, которые представим в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 2016-2017 гг.

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 279736 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства предприятия.

Таблица 4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 2017-2018 гг.

Для более качественной оценки ликвидности и платежеспособности фирмы, кроме расчета ликвидности баланса, необходим анализ на основании относительных показателей платежеспособности и ликвидности (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ на основании относительных показателей

Исходя из данных таблицы 9, можно сделать следующие выводы о состоянии организации на конец 2017 года:

Коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 0.73. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает минимально возможный на 0.31. Это говорит об удовлетворительной структуре активов и пассивов и платежеспособности организации.

Тем не менее, значение коэффициента утраты платежеспособности 0.87, рассчитанное на период 3 месяца, свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятие может утратить возможность выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Анализируя платежеспособность, сопоставляются состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Кроме этого необходимо ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово - хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность определить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.